Ngoại hối phi tập trung sẽ giảm tới 80% chi phí: Báo cáo
Các nhà nghiên cứu đã so sánh chi phí giao dịch stablecoin USDC và EUROC trên Uniswap với ước tính của Ngân hàng Thế giới về chi phí chuyển tiền trung bình.
Nếu thị trường ngoại hối bắt đầu sử dụng các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) thay vì các hệ thống tập trung hiện tại, thì chi phí chuyển tiền có thể giảm “tới 80%”, theo một bài báo ngày 19 tháng 1 do các nhà nghiên cứu tại Circle và cộng tác xuất bản. Uniswap.
On-chain foreign exchange (FX) is a new model of global value exchange that offers a faster, cheaper, and more efficient alternative for cross-border payments.
Our recent research paper with @circle has it all 🧵https://t.co/NGniRo8yrp
— Uniswap Labs 🦄 (@Uniswap) January 19, 2023
Bài báo có tiêu đề “Ngoại hối trên chuỗi và Thanh toán xuyên biên giới,” được viết bởi Nhà khoa học dữ liệu Uniswap Austin Adams, Nhà kinh tế trưởng của Circle Gordon Liao, Mary Catherine Lader, David Puth và Xin Wan.
Nhóm tác giả nghiên cứu hoạt động mua bán USD Coin của Circle và Euro Coin (EUROC) trên Uniswap từ tháng 7 năm 2022 đến tháng 1. Họ phát hiện ra rằng các đồng tiền này có tổng khối lượng là 128 triệu USD, với một số ngày có khối lượng giao dịch lên tới 8 triệu USD.
Trong thời gian này, các stablecoin USDC và EUROC được giao dịch trong một vài điểm cơ bản của tỷ giá hối đoái được tìm thấy trên thị trường ngoại hối bán buôn cho các loại tiền tệ hỗ trợ của chúng, USD và EUR. Theo quan điểm của các tác giả, điều này cho thấy thị trường ngoại hối DeFi đang cung cấp một giải pháp thay thế hợp lý cho ngoại hối truyền thống, với hiệu quả về giá tốt, mặc dù khối lượng giao dịch nhỏ hơn.
Tuy nhiên, các nhà nghiên cứu muốn biết liệu việc sử dụng các giao thức DeFi như Uniswap có thể mang lại khoản tiết kiệm cho những người tham gia thị trường ngoại hối hay không. Vì vậy, họ đã phân tích các chi phí liên quan đến “mô hình ngân hàng đại lý” truyền thống của forex so với những chi phí liên quan đến DeFi forex.
Họ đã sử dụng các ước tính của Ngân hàng Thế giới để xác định giá của khoản chuyển tiền 500 USD được thực hiện thông qua hệ thống ngân hàng toàn cầu. Sau đó, họ so sánh điều này với chi phí mua stablecoin (USDC hoặc EUROC) thông qua một sàn giao dịch, đổi nó lấy một đồng tiền khác trên Uniswap, gửi nó cho người khác và nhờ người khác rút tiền mặt tại một sàn giao dịch.
Nhà nghiên cứu kết luận rằng mô hình DeFi khiến người dùng phải chịu nhiều loại phí khác nhau, bao gồm hoa hồng trao đổi, phí giao dịch DeFi, phí mạng và phí chuyển tiền mặt đến và từ một sàn giao dịch. Mặc dù vậy, phí chuyển tiền thấp hơn tới 80% so với giá chuyển tiền trung bình, dựa trên ước tính của Ngân hàng Thế giới.
Circle đã phát hành EUROC vào tháng Sáu. Theo Investopedia, EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch rộng rãi nhất trên thế giới.
