Ngân hàng trung ương Ấn Độ phác thảo kế hoạch CBDC đồng rupee kỹ thuật số

Ngân hàng Dự trữ của Ấn Độ đã vạch ra những ưu và nhược điểm của đồng rupee kỹ thuật số vì nó có vẻ nhằm nâng cao nhận thức về dự án CBDC của mình.

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) đã phác thảo các tính năng được đề xuất và lý do đằng sau tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương đang phát triển (CBDC) trong một ghi chú dài 51 trang được xuất bản vào ngày 7 tháng 10.

Ngân hàng trung ương của đất nước đang tìm cách nâng cao nhận thức về CBDC, vốn đang được phát triển bởi một số ngân hàng trung ương trên thế giới, đồng thời xác định rõ mục tiêu và lựa chọn cũng như các yếu tố tích cực và tiêu cực tiềm năng của việc giới thiệu đồng rupee kỹ thuật số ở Ấn Độ .

Tài liệu tóm tắt các động lực chính cho việc phát hành CBDC của Ấn Độ, nhấn mạnh sự tin cậy, an toàn, tính thanh khoản cũng như tính toàn vẹn và tính dứt điểm của thanh toán là các thành phần chính của một loại tiền kỹ thuật số có chủ quyền.

Động lực chính để ban hành CBDC ở Ấn Độ là giảm chi phí hoạt động liên quan đến quản lý tiền mặt vật chất ở nước này. RBI cũng chào mừng sự bao gồm tài chính được cải thiện bên cạnh hệ thống thanh toán ngày càng linh hoạt, hiệu quả và đổi mới.

Việc thanh toán và định cư xuyên biên giới được cải thiện cũng được nhấn mạnh thông qua lời hứa về một tính năng ngoại tuyến cho CBDC, điều này sẽ có lợi ở các địa điểm xa xôi và ở những khu vực không có nguồn điện ổn định hoặc truy cập mạng di động.

RBI từ lâu đã tổ chức các chuỗi khối và tiền điện tử công khai trong tầm tay, với tài liệu nêu rõ quan điểm tiếp tục của họ rằng tiền điện tử gây ra rủi ro đáng kể cho người tiêu dùng Ấn Độ do sự biến động của thị trường.

“Những tài sản kỹ thuật số này làm suy yếu sự ổn định tài chính và kinh tế vĩ mô của Ấn Độ vì những hậu quả tiêu cực của chúng đối với lĩnh vực tài chính”.

RBI cũng nhấn mạnh mối quan ngại của họ rằng sự gia tăng liên tục của tiền điện tử sẽ làm giảm khả năng điều hành chính sách tiền tệ và hệ thống tiền tệ, vốn mà ngân hàng trung ương cho là mối đe dọa đối với sự ổn định tài chính ở Ấn Độ.

Đồng rupee kỹ thuật số CBDC đang được quảng cáo là có những lợi ích tương tự như tiền điện tử công khai trong khi “đảm bảo bảo vệ người tiêu dùng” bằng cách tránh những gì nó được mô tả là “gây tổn hại đến các hậu quả kinh tế và xã hội”.

Bản ghi chú tiếp tục nêu ra sự khác biệt giữa CBDC bán lẻ và bán buôn, với khu vực trước đây phục vụ khu vực công trong khi khu thương mại sau sẽ hạn chế quyền tiếp cận dành cho các tổ chức tài chính. RBI gợi ý rằng có thể có ích lợi trong việc giới thiệu cả hai hình thức này vào thị trường Ấn Độ.

Ngân hàng trung ương Ấn Độ cũng đề cập đến khả năng phát hành và quản lý trực tiếp và gián tiếp. Việc phát hành trực tiếp sẽ cho thấy RBI chịu trách nhiệm quản lý toàn bộ hệ thống, trong khi mô hình gián tiếp sẽ liên quan đến việc sử dụng các trung gian như ngân hàng và các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán khác.

RBI cũng lưu ý rằng CBDC dựa trên mã thông báo sẽ được ưu tiên sử dụng trong lĩnh vực bán lẻ do nó có những điểm tương đồng với tiền mặt vật chất. Việc phát hành CBDC dựa trên tài khoản sẽ được xem xét cho người dùng bán buôn.

Tài liệu cũng xem xét cơ sở hạ tầng tiềm năng làm nền tảng cho đồng rupee kỹ thuật số, làm nổi bật cơ sở dữ liệu thông thường, được kiểm soát tập trung hoặc công nghệ sổ cái phân tán (blockchain) là hai lựa chọn trên bảng:

“Trong khi kết tinh các lựa chọn thiết kế trong giai đoạn đầu, các cân nhắc về công nghệ có thể được giữ linh hoạt và có kết thúc mở để kết hợp các nhu cầu đang thay đổi dựa trên sự phát triển của các khía cạnh công nghệ của CBDC.”

Ghi chú cũng đề cập đến vai trò của tiền tệ vật chất trong việc cung cấp tính ẩn danh, tính phổ biến và tính cuối cùng. Cho rằng các giao dịch kỹ thuật số sẽ để lại dấu vết, mức độ ẩn danh được cung cấp vẫn đang được đánh giá trong khi RBI đề xuất rằng tính ẩn danh hợp lý đối với các giao dịch có giá trị nhỏ như tiền mặt có thể là một “lựa chọn mong muốn” đối với một CBDC bán lẻ.

Sự phát triển liên tục của đồng rupee kỹ thuật số có thể sẽ liên quan đến sự tham gia của các bên liên quan hơn nữa và thiết kế lặp đi lặp lại để tạo ra một CBDC phù hợp với nhiều trường hợp sử dụng. Ngân hàng trung ương Ấn Độ cũng nhấn mạnh ý định của họ đối với CBDC để bổ sung các hình thức tiền tệ hiện tại và cung cấp thêm các phương thức thanh toán kỹ thuật số cho người dùng.