Lời khai của Gensler – Các hành động thực thi tiền điện tử được thúc đẩy bởi “sự không tuân thủ trên phạm vi rộng”

Chủ tịch SEC Gary Gensler chuẩn bị nêu bật trọng tâm mới về AI, phân tích dữ liệu dự đoán và lĩnh vực tiền điện tử trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hoa Kỳ.

Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện Hoa Kỳ sẽ lắng nghe Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch thay đổi cách giám sát và các quy tắc của mình để theo kịp những tiến bộ công nghệ, bao gồm tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo.

Chủ tịch SEC Gary Gensler chuẩn bị phác thảo cách cơ quan quản lý chứng khoán Hoa Kỳ cập nhật các quy tắc của mình để phù hợp với “mô hình kinh doanh và công nghệ của những năm 2020”. Theo thông lệ, bài phát biểu khai mạc của Gensler đã được công bố  trước phiên điều trần ngày 27 tháng 9, nêu rõ sự giám sát rộng rãi hơn của SEC đối với chứng khoán và sàn giao dịch tại Hoa Kỳ.

Có sự quan tâm đặc biệt đến cách tiếp cận của SEC đối với lĩnh vực tiền điện tử, vốn đã vấp phải những lời chỉ trích về  cách tiếp cận “theo quy định và thực thi”  vốn bị chỉ trích vì đã ngăn chặn sự đổi mới và áp dụng ở Mỹ.

Gensler sẽ trực tiếp giải quyết hai lĩnh vực công nghệ mới nổi, đó là phân tích dữ liệu dự đoán và tiền điện tử. Chủ tịch SEC nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư và tổ chức phát hành liên quan đến “thị trường chứng khoán tài sản tiền điện tử” xứng đáng được bảo vệ theo luật chứng khoán.

Đề cập đến việc thành lập Đạo luật Chứng khoán năm 1933, Gensler cho biết Quốc hội Mỹ đã quyết định đưa danh sách hơn 30 mục vào định nghĩa về chứng khoán, trong đó có thuật ngữ “hợp đồng đầu tư”.

“Như tôi đã nói trước đây, không cần đánh giá bất kỳ một token nào, phần lớn các token tiền điện tử có thể đáp ứng được thử nghiệm hợp đồng đầu tư.”

Gensler chuẩn bị nói với Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện rằng quan điểm của SEC rằng hầu hết các loại tiền điện tử đều phải tuân theo luật chứng khoán cũng đòi hỏi các trung gian như sàn giao dịch, nhà môi giới và đại lý cũng phải tuân thủ các luật này.

Chủ tịch SEC gợi ý rằng toàn bộ ngành công nghiệp đã phạm tội “không tuân thủ trên diện rộng các luật chứng khoán”, điều này đã dẫn đến một số hành động thực thi. Gensler nói thêm rằng SEC đã xem xét giải quyết lĩnh vực “thị trường chứng khoán” tiền điện tử thông qua việc xây dựng quy tắc.

Điều này bao gồm một bản phát hành mở lại được xuất bản vào tháng 4 năm 2023 trong đó nhắc lại khả năng áp dụng các quy tắc hiện tại của SEC cho các nền tảng giao dịch tiền điện tử, bao gồm các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi). Bao gồm trong bản phát hành là các hướng dẫn bổ sung cho các hệ thống sẽ nằm trong định nghĩa trao đổi mới được đề xuất.

“Mặc dù quy tắc lưu ký cố vấn đầu tư hiện tại của chúng tôi đã áp dụng cho các quỹ và chứng khoán tiền điện tử, nhưng đề xuất cập nhật của chúng tôi sẽ bao gồm tất cả các tài sản tiền điện tử và tăng cường các biện pháp bảo vệ mà những người giám sát đủ điều kiện cung cấp.”

Theo chủ tịch SEC, phân tích dữ liệu dự đoán và trí tuệ nhân tạo đã mang lại “thời đại chuyển đổi”, thúc đẩy hiệu quả trên toàn nền kinh tế. Tiềm năng của công nghệ là tăng cường khả năng tiếp cận tài chính và trải nghiệm người dùng, nhưng nó cũng gây ra rủi ro bị khai thác.

“Điều này cũng làm tăng khả năng xảy ra xung đột, chẳng hạn như khi các cố vấn hoặc nhà môi giới đang tối ưu hóa để đặt lợi ích của họ lên trên lợi ích của nhà đầu tư.”

Địa chỉ của Gensler cũng lưu ý một đề xuất của SEC vào tháng 7 năm 2023 yêu cầu các công ty phân tích xung đột lợi ích phát sinh từ việc sử dụng phân tích dữ liệu dự đoán để tương tác với các nhà đầu tư. Những xung đột tiềm tàng này cần phải được các doanh nghiệp liên quan loại bỏ hoặc vô hiệu hóa.

Vẫn còn phải xem liệu Gensler có muốn bình luận về các cuộc chiến pháp lý đang diễn ra với Coinbase và Binance.US, hai sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Hoa Kỳ mà cơ quan quản lý đã buộc tội với nhiều cáo buộc vi phạm luật chứng khoán hay không.