Giới thiệu về Deri Protocol

DeFi đã tiếp tục chứng minh sự tăng trưởng bùng nổ của mình do có nhiều giao thức, bao gồm cả cho vay, trao đổi và thanh toán toàn cầu không yêu cầu trung gian tài chính. Với nhiều trường hợp sử dụng, đối thủ mới nhất chiếm lĩnh lĩnh vực tiền điện tử như vũ bão là các công cụ phái sinh.

Phái sinh là các sản phẩm như quyền chọn, hợp đồng tương lai hoặc thị trường dự đoán, trong đó một thỏa thuận có giá trị được xác định từ tài sản cơ bản, cho dù đây là cổ phiếu, lãi suất hay tiền điện tử. Lợi ích đối với các nhà đầu tư là họ được tiếp xúc mà không cần nắm giữ tài sản. Ngày nay, nhiều sàn giao dịch tập trung giải quyết giao dịch phái sinh.

Với DeFi, không cần người môi giới, có nghĩa là việc thanh toán diễn ra tự động trên chuỗi và hoàn thành các điều khoản của hợp đồng ngay lập tức. DeFi cho giao dịch phái sinh cũng giải quyết được vấn đề lớn hơn hiện tại, đó là người dùng hoàn toàn không thể giao dịch các phái sinh trao đổi tập trung từ blockchain.

Deri Protocol cho phép người dùng giao dịch các công cụ phái sinh theo cách DeFi, cung cấp các tùy chọn để phòng hộ, đầu cơ và chênh lệch giá, tất cả đều trên chuỗi. 0xAlpha, người đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Deri Protocol, chia sẻ mục tiêu của họ là cung cấp thứ gì đó “tương tự như BitMEX, với phong cách Uni-swap”.

Với Deri Protocol, các giao dịch được thực hiện theo mô hình AMM và các vị trí được mã hóa dưới dạng NFT, có thể được sử dụng cùng với các dự án DeFi khác. Giao thức nhằm mục đích cung cấp một cơ chế trên chuỗi để trao đổi các rủi ro một cách chính xác và kinh tế.

Cho đến nay, giao thức đã được triển khai trên Polygon, Ethereum, Huobi ECO Chain (HECO) và Binance Smart Chain (BSC). Những sự tích hợp này củng cố khẩu hiệu của họ, “Bốn chuỗi, một hệ sinh thái”.

DeFi cho các công cụ phái sinh cung cấp các lợi ích khác như hiệu quả sử dụng vốn cực cao thông qua việc hỗ trợ nhiều mã thông báo cơ sở để mua ký quỹ để giao dịch. Ví dụ: người dùng sẽ có một số tùy chọn cho các đồng tiền mà họ có thể sử dụng làm tiền ký quỹ, đây không phải là điều mà các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện trên một sàn giao dịch tập trung.

Giới thiệu về các hợp đồng vĩnh viễn

Hiện tại, Deri cung cấp hai sản phẩm chính: hợp đồng tương lai vĩnh viễn và tùy chọn vĩnh viễn. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn và quyền chọn vĩnh viễn giống nhau ở chỗ cả hai đều thuộc về cùng một phái sinh vĩnh viễn dựa trên phí cấp vốn. Đây là các loại công cụ phái sinh trong đó người dùng phải trả phí cấp vốn để duy trì vị thế, không giống như các hợp đồng tương lai thông thường, có ngày hết hạn. Do đó, miễn là bạn trả phí tài trợ, vị trí của bạn sẽ được duy trì.

Sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai vĩnh viễn và quyền chọn vĩnh viễn là chức năng hoàn trả được liên kết với phái sinh. Đối với hợp đồng tương lai vĩnh viễn, đó là một khoản hoàn trả tuyến tính. Ví dụ: nếu Bitcoin (BTC) tăng giá, người nắm giữ phái sinh sẽ kiếm tiền và nếu nó đi xuống, người nắm giữ sẽ mất tiền.

Trong khi đó, đối với các tùy chọn vĩnh cửu, hàm hoàn trả là phi tuyến tính. Sử dụng cùng một ví dụ, nếu Bitcoin tăng giá, người nắm giữ kiếm tiền và họ không mất gì nếu nó giảm. Để duy trì vị thế ít rủi ro hơn này, một khoản phí thường được tính cho người dùng trên cơ sở nhất định.

Các tùy chọn vĩnh cửu được thực hiện như một giao thức phi tập trung là một trong những nguyên thủy tiên phong của DeFi. Đó là, một loại phái sinh mới sẽ cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng hiển thị quyền chọn dài hạn chưa từng thấy trước đây mà không cần các vị thế luân chuyển. Công việc này dựa trên một bài báo lý thuyết của Dave White và Sam Bankman-Fried.

Tìm hiểu về mã thông báo DERI và deri.finance tại đây.

Trang web: https://deri.finance/

Twitter: https://twitter.com/DeriProtocol

Telegram: https://t.me/DeriProtocol