Altcoin Roundup: Giá token DeFi giảm, nhưng tiện ích lại tăng

Giá mã thông báo DeFi để lại rất nhiều điều mong muốn, nhưng lợi ích thực sự của lĩnh vực này là các tùy chọn cho vay và đặt cọc thanh khoản, chứ không phải giá của các mã thông báo quản trị vô dụng.

Lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đã ngồi ở hàng ghế sau kể từ khi nổi lên cơn điên cuồng vào mùa hè năm 2020 đến quý đầu tiên của năm 2021. Hiện tại, các nhà đầu tư đang tranh luận liệu lĩnh vực tiền điện tử đang ở trong thị trường tăng hay giảm, có nghĩa là, thời điểm tốt để kiểm tra trạng thái của DeFi và xác định giao thức nào có thể đang thiết lập các xu hướng mới.

Dưới đây là cái nhìn về các giao thức DeFi xếp hạng hàng đầu và đánh giá về các chiến lược được sử dụng bởi người dùng các giao thức này.

Stablecoin là nền tảng của DeFi

Các giao thức DeFi liên quan đến stablecoin là nền tảng của hệ sinh thái DeFi và Curve là giao thức đi đến khi nói đến việc đặt cược tiền mã hóa. 

5 giao thức hàng đầu theo tổng giá trị bị khóa. Nguồn: Defi Llama

Dữ liệu từ Defi Llama cho thấy bốn trong số năm giao thức hàng đầu về tổng giá trị bị khóa (TVL) được kết nối với việc tạo và quản lý stablecoin.

Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù các giao thức này đã nổi lên hàng đầu khi nói đến TVL, giá trị của các mã thông báo gốc của chúng hầu hết đều giảm đáng kể so với mức cao nhất mọi thời đại năm 2021.

Điểm rút ra chính là việc tham gia vào khía cạnh stablecoin của thị trường DeFi thông qua việc đặt cược và nuôi trồng đã mang lại lợi suất ổn định đồng thời kiếm được mã thông báo quản trị cho các nền tảng này như một phần thưởng bổ sung để giúp giảm thiểu sự sụt giảm giá trị mã thông báo.

Hiện tại, stablecoin đóng một vai trò không thể thiếu trong hoạt động lành mạnh tổng thể của DeFi tiếp tục mở rộng khi các giao thức mới hơn như Frax Share và Neutrino leo lên xếp hạng TVL trong bối cảnh ngày càng có nhiều mạng blockchain được kết nối với nhau.

Cho vay và đi vay là cốt lõi của đề xuất giá trị của DeFi

Nền tảng cho vay là một thành phần quan trọng khác của hệ sinh thái DeFi và là một trong những tính năng chính mà các nhà đầu tư có thể tương tác ngay cả trong thị trường giá xuống. AAVE và Compound là những công ty dẫn đầu hiện tại với TVL tương ứng ở mức 12,09 tỷ USD và 6,65 tỷ USD.

Giống như các giao thức stablecoin khác, AAVE và Compound đã chứng kiến ​​giá trị của các mã thông báo gốc của chúng đạt đỉnh vào năm 2021 và cả hai đều đã rơi vào tình trạng suy thoái kéo dài trong nhiều tháng.

Biểu đồ 1 ngày AAVE/USDT so với COMP/USDT. Nguồn: TradingView.

Tăng trưởng TVL của AAVE đã vượt qua Compound phần lớn do tích hợp chuỗi chéo của Polygon và Avalanche, giúp tăng số lượng tài sản được hỗ trợ và cho phép người dùng tránh phí gas cao trên mạng Ethereum.

Những người bán tiền điện tử dài hạn, những người không thích rủi ro có thể được hưởng lợi từ việc chỉ cần cho mượn mã thông báo của họ với lợi suất khiêm tốn.

Aave so với lợi tức của stablecoin tổng hợp. Nguồn: DeFi Prime

Đặt cược chất lỏng bổ sung thêm tiện ích cho DeFi

Việc đặt cược thanh khoản ngày càng phổ biến cũng đang bổ sung thêm tiện ích mới cho tài chính phi tập trung. Các giao thức đặt cược lỏng như Lido Finance , ban đầu được ra mắt như một giải pháp đặt cược Ethereum nhưng sau đó đã mở rộng hỗ trợ cho Terra (LUNA), Solana (SOL), Kusama (KSM) và Polygon (MATIC).

Dữ liệu từ Defi Llama cho thấy TVL trên Lido đạt mức cao mới mọi thời đại là 14,96 tỷ USD vào ngày 10 tháng 3 khi việc bổ sung các tài sản mới tiếp tục thu hút nhiều giá trị hơn cho giao thức.

Tổng giá trị bị khóa trên Lido. Nguồn: DeFi Llama.

Trên Lido, người dùng có thể đặt cược Ether và Solana và nhận stETH hoặc stSOL, sau đó có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên AAVE để vay stablecoin. Sau đó, những tài sản đó có thể được sử dụng cho mục đích giao dịch hoặc sản xuất nông nghiệp, do đó tăng lợi nhuận tổng thể kiếm được từ tài sản đặt cọc ban đầu.

Các giao thức đặt cược lỏng đáng chú ý khác bao gồm nhà cung cấp đặt cược Eth2, StakeWise, giao thức pStake dựa trên Cosmos và Stader Labs .

Các quan điểm và ý kiến ​​được trình bày ở đây chỉ mang tính chất tham khảo. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro, bạn nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.