Alameda của SBF đã đúc được 38 tỷ USDT để kiếm lợi từ giao dịch chênh lệch giá: Giám đốc Coinbase

Giám đốc Coinbase Conor Grogan đã gắn cờ về dữ liệu chuỗi làm nổi bật số lượng USDT khổng lồ được đặt hàng bởi Sam Bankman-Fried’s Alameda Research vào năm 2021.

Dữ liệu chuỗi khối được gắn cờ bởi giám đốc Coinbase Conor Grogan chỉ ra rằng Alameda Research đã đổi hơn 38 tỷ USD cho Tether token vào năm 2021 mặc dù không quản lý tài sản tương đương.

Onchain data shows that Alameda was responsible for minting $39.55B of USDT, a number that is 47% of Tether's circulating supply today

A previous report by Protoss estimated the number at around $36.7B; I was able to update these figures with additional wallets I found pic.twitter.com/fYBvGAYlFd

— Conor (@jconorgrogan) October 9, 2023

Theo Grogan, tổng giá trị tạo ra USDT cao hơn tổng tài sản của Alameda trên sổ sách của họ ở đỉnh cao của đợt tăng giá thị trường tiền điện tử rộng hơn vào năm 2021.

Grogan cũng gợi ý rằng việc rút lại USDT theo yêu cầu của FTX có thể đến từ token của Alameda, với tổng trị giá 3,9 tỷ USDT. Phần lớn số tiền quy đổi này được thực hiện trong thời gian stablecoin thuật toán của Terra sụp đổ.

Vào tháng 1 năm 2021, cựu đồng Giám đốc điều hành của Alameda, Sam Trabucco, đã cân nhắc các báo cáo phổ biến về việc đúc USDT đáng kể do Tether thực hiện và đưa ra những hiểu biết sâu sắc về cách Alameda thu lợi từ các cơ hội chênh lệch giá liên quan đến giá trị của USDT cho các cặp giao dịch khác nhau trên các sàn giao dịch khác

BTW, to connect some dots here — a lot of the people seeking access to a coin like USDT *aren't* doing so via creation. They're often doing so via just sorta buying it in the markets — and they're buying a LOT, and REALLY aggressively. https://t.co/pKRj3AMJ9D

— Sam Trabucco (@AlamedaTrabucco) January 11, 2021

Trabucco đã mô tả mức chênh lệch mà USDT giao dịch với 1 USD thường biến động như thế nào, do Bitcoin -to-USDT dẫn đến thâm hụt nhẹ điểm cơ bản khi so sánh với giao dịch BTC/USD.

“Và lưu ý, *đây* là những thị trường tốt nhất để sử dụng để xác định nơi USDT đang giao dịch – ví dụ: sự kết hợp của thị trường BTC/USDT và BTC/USD có tính thanh khoản RẤT NHIỀU hơn thị trường USDT/USD của bất kỳ sàn giao dịch nào, vì vậy giá từ những điều này (mặc dù đó là hoạt động buôn bán hai chân) quan trọng hơn nhiều.”

Trabucco tiếp tục giải thích rằng các loại tiền ổn định khác bằng USD như USD Coin có phí bảo hiểm ít biến động hơn do quá trình tạo và quy đổi liên quan đến USDT. Do các công ty được chọn có khả năng tạo và mua lại USDT, hầu hết những người tham gia thị trường đều mua và giao dịch USDT từ chính thị trường chứ không phải trực tiếp từ kho bạc của Tether.

“Và khi USDT đạt trên 1 USD? Một công ty phức tạp như Alameda với các thiết lập tuyệt vời trên tất cả các sàn giao dịch và các bot để thực hiện nhiều chân cùng một lúc sẽ muốn bán! Và chúng tôi làm được – RẤT NHIỀU.”

Trabucco nói thêm rằng Alameda có thể “đặt cược lớn một cách an toàn” nhờ khả năng tạo và đổi USDT khi cần. Cựu Giám đốc điều hành Alameda mô tả đây là tình huống “đôi bên cùng có lợi” cho công ty giao dịch và sự ổn định của tỷ giá đồng đô la USDT:

“Rõ ràng là chúng tôi đang kiếm tiền vì chúng tôi có thể, chẳng hạn như bán cao hơn mức chúng tôi tạo ra, nhưng chúng tôi cũng đang đưa ra mức giá phù hợp để khi những người mua nông nghiệp đến, giá sẽ ở mức gần 1 USD.”

Do đó, Alameda đã thu được lợi nhuận bằng cách thu phí bảo hiểm từ các cơ hội chênh lệch giá thông qua khả năng tạo mã thông báo USDT. Bản thân Sam Bankman-Fried cũng tham gia vào cuộc tranh luận vào năm 2021, nói rằng Alameda đã tích cực đổi USDT lấy USD.

It's sort of funny hearing people claim that you can't create/redeem USDT for $.

Like, I don't know what to tell you, you can, and we do. https://t.co/8XthTsk1xr

— SBF (@SBF_FTX) January 12, 2021